Anstrengelsesaksjeopsjoner Kapital Gevinster

Nonqualified Options og Capital Gain. Should du trene en ikke-kvalifisert aksjeopsjon før du er klar til å selge aksjen. Hva er den beste tiden å utøve et ikke-kvalifisert aksjeopsjon Skulle du vente til du er klar til å selge aksjen Eller bør du trene tidligere og hold aksjen i minst et år og en dag, slik at en del av gevinsten din blir beskattet som langsiktig kapitalgevinst. Svaret på dette spørsmålet kan være overraskende. Det er tre forskjellige karer Able, Baker og Charlie All three har jobbet for et offentlig selskap i flere år, og hver fikk et ikke-godkjent alternativ til å kjøpe 1.000 aksjer på 10 aksjer. Markedsprisen på aksjen var 10 per aksje da de fikk sine opsjoner, men steg helt til 110 per aksje før de endelig utbetalt. Able s strategi var å holde fast på opsjonen til han var klar til utbetaling. Da aksjen nådde 110, utøvde han opsjonen og solgte aksjene umiddelbart. Hans fortjeneste var 100.000, alle beskattet som kompensasjon i kom på omtrent 40 Han betalte 40.000 i inntektsskatt og endte opp med 60.000. Bakers strategi var å holde muligheten for en stund, men deretter trene og holde aksjen mens den gikk opp litt mer. Han trente når aksjen var på 60, ​​da holdt aksjen i mer enn et år til det nådde 110 Denne strategien tillot ham å rapportere noe av hans fortjeneste som langsiktig kapitalgevinst, og betalte en skattesats på bare 20 på den delen av hans fortjeneste. Charlie ville ikke rapportere noen kompensasjonsinntekt Han utøvde opsjonen med en gang, mens aksjen var trading i markedet på 10 Han holdt i mer enn et år og solgte når aksjen nådde 110 Hans hele fortjeneste på 100 000 ble beskattet som langsiktig gevinst, så han betalte bare 20.000 og endte opp med 80.000. Hvem av disse fellene hadde den beste strategien. Trangt nok. Charlie kom ut det beste når det gjaldt dollar i lommen, men brukte faktisk en veldig tåpelig strategi. På den tiden brukte han 10.000 til å utøve sin mulighet , kunne han ha brukt 10.000 til å kjøpe aksjer i det åpne markedet Hvis han gjorde dette, ville han ha tatt nøyaktig samme risiko og hadde akkurat det samme resultatet, med en forskjell ville han fortsatt ha eid opsjonen. Når aksjen nådde 110, kunne han ha solgt aksjen han kjøpte i markedet satte 80 000 i lommen, etter skatt og innløst i alternativet som Able satte ytterligere 60 000 i lommen. Charlies strategi ga det som et godt resultat, men i virkeligheten kastet han bare bort verdien av alternativet uten grunn. Baker gjorde ikke denne feilen På det tidspunktet han utøvde sin mulighet til å kjøpe på 10, handlet aksjene på 60, ​​så han kunne ikke ha kjøpt aksjene i markedet like billig. Men Baker måtte komme med litt penger på tiden han utøvde alternativet 10.000 til å betale oppløsningskursen og en annen 20.000 til å betale skatt på hans 50.000 profitt på det tidspunktet. Totalverdien av opsjonsmassen var 60.000 på det tidspunktet, og han måtte komme opp med 30.000, eller halvparten av det beløpet. Hvis Baker måtte selge s tock for å komme opp med 30.000, da han bare hadde halvparten så mye lager i løpet av andre halvdel av turen, da aksjen gikk opp fra 60 til 110 Den delen av profitten hans var bare 25.000 fordi han hadde halvparten så mye lager han betaler bare 5.000 i gevinstskatt når han endelig utbetaler, men totalt sett slutter han med bare 50.000 Det er bedre enn en skarp pinne i øyet, men ikke så bra som Able s 60.000. Selv om Baker har 30.000 å ligge til betaler utøvelseskursen og skatt uten å selge aksjen, strategien for å utøve og holde aksjene er ikke sannsynlig fornuftig. Han mister investeringsavkastningen på den 30.000 i løpet av tiden han må vente til aksjen når 110. Hvis han mener hilsen aksjen går til 110, han er bedre til å bruke 30.000 til å kjøpe flere aksjer i markedet i stedet for å bruke de pengene til å utøve alternativet. Disse kommentarene gjelder for situasjoner der opsjonsinnehaveren har valgfrihet som ikke alltid er tilgjengelig i andre situasjoner st Ragerier av Baker og Charlie kan vise seg å gi god mening. Når et selskap er privathandlet, kan du ikke kjøpe aksjene på det åpne markedet. Det kan være fornuftig å følge Charlies tilnærming til å utøve opsjonen før aksjene har gått opp i verdi, slik at hele fortjenesten din blir beskattet som langsiktig kapitalgevinst. Det er selvsagt risiko i denne tilnærmingen, selvfølgelig, men utbetalingen kan være betydelig, som Charlie s tall viser. Noen ganger blir du tvunget til å utøve alternativet før du rekker klar til å utlevere en aksje For eksempel kan arbeidet ditt avsluttes på et tidspunkt når du er overbevist om at aksjen skal ta av. Vanligvis må du utøve et alternativ eller miste det når ansettelsen avsluttes, og i denne situasjonen kan det være fornuftig å gjøre som Baker utøvde opsjonen og holde aksjen. Det som er mest overraskende, er at i situasjonen der opsjonsinnehaveren har full valgfrihet, er strategien som fungerer best, vanligvis den som resulterer i å betale det meste skatt som det ikke virker mulig, men logikken er uunngåelig. Få mest mulig ut av ansattes aksjeopsjoner. En ansatt aksjeopsjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig administrert. Derfor har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere og de siste årene blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjonsskatt og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen for å maksimere en slik potensielt lukrativ perk. Hva er en ansattes aksjeopsjon En ansattes aksjeopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt for å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapsbeholdningen til en fast pris for en begrenset periode. Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO og incentiv aksjeopsjoner ISO. Nonkvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner på to måter Først tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og utenfor styremedlemmer eller konsulenter. I motsetning til dette er ISOs strengt reservert for ansatte nærmere bestemt selskapets ledere. For det andre mottar ikke-kvalifiserte opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens opsjonsopsjoner gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller spesifikke lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor. NSO og ISO-planer deler en felles egenskap de kan føle seg kompliserte. Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fremsatt av arbeidsgiveravtalen og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Øvelse For å begynne med, er ansatte vanligvis ikke gitt fullt eierskap av opsjonene på kontraktens startdato, også kjent som tildelingsdato. De må følge en bestemt tidsplan. kjent som fortjenesteplanen når de utøver sine opsjoner. Fortjeningsplanen begynner på dagen vi er gitt og lister datoene som en ansatt kan utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den datoen vil 200 aksjer avgjøre den ansatte som har fått rett å utøve 200 av de 1000 aksjene som ble gitt tildelt Året etter er det tildelt ytterligere 200 aksjer osv. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato På denne dagen forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at sin ansatte kan kjøpe aksjeselskap under vilkårene i avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskurs. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine opsjoner. Utøvelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten kalt forhandlingselementet og den skatt som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningskursen fra markedsprisen på selskapets aksje på datoen alternativet utøves. Taks Innehavskursopsjoner Inntekterskoden har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjonsopsjoner avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO . Tilskuddet er ikke en skattepliktig hendelse. Taksering begynner på tidspunktet for utøvelsen Bargain elementet i et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og blir beskattet til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt får 100 aksjer i A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for trening 50 Bargain elementet på kontrakten er 50 - 25 x 100 2500 Merk at vi antar at disse aksjene er 100 vested. Salget av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse Hvis arbeidstaker bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart eller mindre enn ett år fra utøvelsen, vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig gevinst eller tap og vil bli skattepliktige til ordinære skattesatser hvis Medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, salget vil bli rapportert som en langsiktig gevinst eller tap, og avgiften vil bli redusert. Incentive aksjeopsjoner ISO mottar spesiell skattemessig behandling. Støtten er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattemessige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumsskatt AMT. Den første skattepliktige hendelsen oppstår ved salget. Hvis aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, behandles forhandlingselementet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinster dersom følgende regel er hedret, må aksjene holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke selges før to år etter tildelingsdato. For eksempel, anta at A-aksje A er gitt 1. januar 2007 100 utøvende Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008 Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinst på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjen ikke være solgt før 1. juni 2009.Andre overvejelser Selv om tidspunktet for en opsjonsstrategi er viktig, er det andre hensyn som skal gjøres. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanleggingen er hvilken effekt disse instrumentene vil ha på samlet kapitalfordeling. For enhver investeringsplan For å lykkes må eiendelene være ordentlig diversifisert. En ansatt bør være skeptisk til konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere antyder at selskapets aksjer skal representere 20 på det meste av den samlede investeringsplanen. Mens du kan føle deg komfortabel, investerer du en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell og skattespesialist for å finne ut hvilken best mulig utførelsesplan for din portefølje. Bom Line Konseptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmåte. Hvilken bedre måte å oppfordre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å tilby dem et stykke av paien i praksis, men innløsning og taxat ion av disse instrumentene kan være ganske komplisert De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner Som et resultat kan de bli sterkt straffet av Uncle Sam og ofte savner noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at selger Dine ansattes aksje umiddelbart etter trening vil indusere den høyere kortsiktige kapitalgevinstskatten Venter til salget kvalifiserer for den mindre langsiktige kapitalgevinstskatten, kan spare deg hundrevis eller tusenvis. Det maksimale beløpet av penger som USA kan låne The Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten der et depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i inv estment. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av 1.As med noen form for investering, når du skjønner en gevinst, anses det som inntekt Inntekt er skattlagt av staten Hvor mye skatt vil du til slutt komme opp med å betale og når du skal betale disse skattene, vil variere avhengig av hvilken type opsjoner du tilbys og reglene knyttet til disse opsjonene. Det er to grunnleggende typer aksjeopsjoner, pluss en under vurdering i kongressen. En incentiv aksjeopsjon ISO tilbyr fortrinnsrett skattebehandling og må overholde spesielle forhold fastsatt av Internal Revenue Service. Denne typen aksjeopsjon tillater ansatte for å unngå å betale skatt på aksjen de eier til aksjene selges. Når aksjene selges, blir kort - eller langsiktig kapitalgevinst skatt betalt ut fra gevinstene forskjellen mellom salgspris og kjøpesum Denne skattesatsen har en tendens til å være lavere enn tradisjonelle skattesatser. Langsiktig kapitalgevinstskatt er 20 prosent, og gjelder dersom ansatte har aksjene i minst et år etter trening og to år etter tilskudd Den kortsiktige kapitalgevinstskatten er den samme som den ordinære inntektsskattesatsen, som varierer fra 28 til 39 6 prosent. Taksimplikasjoner av tre typer aksjeopsjoner. Stort aksjeopsjon. Arbeidsoppgaver opsjoner. Inntektsskatt 28 - 39 6.Medlemmer får skattefradrag. Taksavdrag ved ansattsøvelse. Taksavdrag ved ansattes utøvelse. Arbeidsgiver selger opsjoner etter 1 år eller mer. Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20. Langsiktig kapitalgevinst skatt 20.Long - langsiktig kapitalgevinst skatt på 20.Okvalifiserte aksjeopsjoner NQSOs mottar ikke fortrinnsrett skattebehandling Således når en ansatt kjøper aksjer ved å utnytte opsjoner, betaler han eller hun den vanlige skattesatsen på spredningen mellom det som ble betalt for s tock og markedsprisen på tidspunktet for utøvelsen Arbeidsgivere har imidlertid fordeler fordi de er i stand til å kreve skattefradrag når ansatte utnytter opsjonene. Av denne grunn utvider arbeidsgivere ofte NQSOer til ansatte som ikke er ledere. Taksjer på 1.000 aksjer på en utøvelseskurs på 10 per aksje. Kilden forutsetter en ordinær skattesats på 28 prosent. Kapitalgevinstskattesatsen er 20 prosent. I eksemplet er to ansatte i 1000 aksjer med en kurs på 10 per aksje. En har incentivopties , mens den andre har NQSOs. Begge ansatte utnytter opsjonene til 20 per aksje og holder opsjonene i ett år før de selges til 30 per aksje. Arbeidstakeren med ISOs betaler ingen skatt på utøvelse, men 4.000 i gevinster skatt når aksjene er solgt Arbeider med NQSOs betaler regelmessig inntektsskatt på 2.800 på utøvelse av opsjonene, og ytterligere 2.000 i gevinstskatt når aksjene selges. Støtte for salg av ISO-aksjer innen ett år Formålet bak I SOs er å belønne ansattes eierskap Av den grunn kan en ISO bli diskvalifisert - det vil si bli et ikke-kvalifisert aksjeopsjon - hvis arbeidstaker selger aksjen innen ett år etter utøvelsen av opsjonen. Dette innebærer at arbeidstakeren betaler vanlig inntektsskatt på 28 til 39 6 prosent umiddelbart, i motsetning til å betale en langsiktig kapitalgevinstskatt på 20 prosent når aksjene selges senere. Andre typer opsjoner og aksjeplaner I tillegg til alternativene som er omtalt ovenfor, tilbyr enkelte offentlige selskaper § 423 ansatte Kjøpsplaner ESPPs Disse programmene tillater ansatte å kjøpe aksjeselskap til en diskontert pris opptil 15 prosent og motta fortrinnsrett skattebehandling på gevinster opptjent når aksjene selges senere. Mange selskaper tilbyr også aksjer som en del av en 401 k pensjonsplan Disse planene tillate ansatte å sette bort penger for pensjonering og ikke bli beskattet på denne inntekt før etter pensjonering. Noen arbeidsgivere tilbyr ekstra fordel for å matche medarbeiderens bidrag til en 401 k med aksjeselskap I mellomtiden kan aksjeselskap også kjøpes med penger investert av medarbeider i et 401 k pensjonsprogram, slik at den ansatte kan bygge en investeringsportefølje på en kontinuerlig og jevn hastighet. Spesielle skattemessige hensyn for personer med store gevinster Alternativ Minimumskatt AMT kan gjelde i tilfeller der en ansatt realiserer spesielt store gevinster fra incentivaksjer. Dette er en komplisert skatt, så hvis du tror det kan gjelde for deg, ta kontakt med din personlige finansrådgiver. Flere og flere mennesker er blir påvirket. - Jason Rich, bidragsyter.